La que se avecina: un cambio en la forma de calcular el Euribor, el índice medio de la mayoría de hipotecas concedidas en España.
Mientras tanto la economía sigue: el interés al que los mayores bancos europeos aseguran que se prestarían dinero entre ellos -el mismo Euribor que tantas alegrías ha dado a tantos usuarios de banca sin cláusula suelo- cerró 2015 con una caída de un 80%, la mayor en la última década.
Así las cosas, el “nuevo” Euribor Plus tenía que llegar teóricamente en julio, aunque todavía deberemos esperar… Parece que hasta el 2017 no tendremos el nuevo índice pues todavía se están haciendo cálculos para valorar su impacto sobre las hipotecas de tipo variable, la mayoría de las que se han dado en el mercado hipotecario español.
El EMMI (Instituto Europeo de Mercados Monetarios) afirma que no es un nuevo índice, sino “una mejora del actual”. En cualquier caso, tendremos que estar atentos: el nuevo referente para calcular el interés al que devolvemos el crédito para una vivienda será más difícil de manipular y algo más estable.
Meses de prueba
En cuanto nazca, la nueva fórmula del Euribor Plus pasará por seis meses de prueba para garantizar que el nuevo método de cálculo funciona. El interés, en suma, del que hemos oído hablar más un millón de veces no será ni nuevo ni diferente si no todo lo contrario. Estará mejor calculado y con más garantías.
Acerca del periodo de prueba, un experto en finanzas confirmó hace unas semanas a El Mundo que “los ensayos, previstos para septiembre, reflejarán el impacto y comprobarán si el índice resulta más o menos volátil».
Euribor actual vs Euribor Plus: diferencias
El cambio principal está en el cómo se calcula. La nueva metodología recogerá más datos que “número 5” y “Wall-E” juntos y tendrá en cuenta los depósitos que los bancos se hacen entre ellos, así como los de las grandes empresas, instituciones públicas, pymes no financieras, fondos de pensiones, aseguradoras y otros valores que aporte cualquier cliente mayorista.
Desde Ferco Gestión, aviso a navegantes, vemos cierto riesgo. Los datos de estas compañías, que no operan en el mercado financiero, pueden hacer que suba el valor del índice. Sencillamente porque estas empresas tienen acceso a otro tipo de financiación y -por lo tanto- su crédito puede ser más caro.
Para obtener el valor medio de este nuevo Euribor Plus se tendrán en cuenta además y entre otras cosas depósitos de un mayor número de bancos más allá de los 24 principales. Y para una mayor fiabilidad y transparencia, todo aquello que hoy más que nunca el usuario necesita percibir, la información que las entidades presenten reflejará en este nuevo Euribor los intereses aplicados en operaciones reales.
¿Afectará al consumidor?
Los expertos no se ponen de acuerdo y no es nada fácil responder a esta pregunta. Hemos hecho una mini encuesta entre todos los que integramos el equipo de Ferco Gestión y tenemos respuestas de todo tipo. A nivel práctico, todo parece indicar que el impacto en las operaciones ya realizadas dependerá del carácter retroactivo en su aplicación. ¿Qué gana el usuario con el cambio? Lo veremos.
Lo que no sabemos es si el nuevo índice seguirá dando “alegrías” a los que tienen contratada su hipoteca a interés variable, seguro que muy bien asesorados por nosotros. En cualquier caso, esperaremos: el tiempo nos dará la respuesta.
Parece que tendrá una incidencia mínima, dicen sus impulsores. El Euribor Plus se abrirá a otros sectores, a mercados con mayor actividad, con lo que sería posible frenar la caída de los intereses hipotecarios. Aquí la pregunta que nos podríamos hacer (y no vamos a dar nuestra opinión) es ¿A quién beneficiaría frenar esta caída del índice de referencia de las hipotecas?
Lo importante en definitiva es que sea verdad que la aplicación de uno u otro índice sea inapreciable para el consumidor a la vez que mucho más transparente su cálculo.
Si te queda alguna duda, o tal vez todas tras leer este artículo, desde Ferco Gestión nuestro consejo es que siempre busques el mejor asesoramiento profesional.
